Почему алгоритмическая торговля на бирже не работает. Книги и образовательные ресурсы по алгоритмической торговле Базовые стратегии алгоритмической торговли

Сейчас все говорят о том, что живых консультантов заменят машины. Насколько это соответствует реальности?

Роботов делают люди, поэтому кто-нибудь живой обязательно останется … Но если серьезно, давайте для начала определимся, что, собственно, мы называем роботами. Есть робоэдвайзинг, есть алгоритмические стратегии, есть автоследование.

Давайте начнем с робоэдвайзинга. Что включает это понятие?

Робоэдвайзинг — это программы, которые позволяют не только составить портфель клиенту, но и совершать ребалансировку портфеля без участия клиента.

Подобных сервисов в России не так много, но, если говорить о западных практиках, существует четкое разделение между пассивным и активным управлением:

активное управление состоит в решении, какой инструмент и когда покупать;
пассивное управление — когда портфель уже сформирован и предназначен для клиентов, не желающих вдаваться в подробности .

Алготрейдинг

Под алготрейдингом понимают вид трейдинга, при котором действия трейдера полностью формализованы в виде алгоритма, реализуя который трейдер рассчитывает получить прибыль. Простыми словами, алгоритмический трейдинг — это заранее определенный, осознанный алгоритм действий трейдера в ходе торговли.

Какое будущее у алготрейдинга в России? Отмечается высокий интерес к этой услуге как со стороны клиентов, так и со стороны профучастников рынка.

Доля таких услуг будет расти - это очевидно.

Развитие сегмента ставит новые задачи и перед регулятором, и перед рынком. Активно ведется дискуссия касательно будущего данных сервисов для физических лиц. Подобными сервисами пользуется большое количество людей, и регулятор не может не обращать внимания на это.

Плюсы и минусы

Клиенту необходимо получать полную информацию об условиях конкретной стратегии, включая, например, налоги, размер комиссий.

При этом цены, по которым клиент совершает сделки, не всегда совпадают с ценами, по которым совершает сделки автор стратегии. Иногда это приводит к тому, что клиент разочаровывается в услуге. Но конечном итоге рынок услуг автоследования и алготрейдинга должен стать понятен как брокерам, так и клиентам.

Преимущества два: скорость и дешевизна. Услуги роботов в разы дешевле, чем консультантов. Даже со скромной суммой в $5тыс. можно получить сбалансированный портфель. Но такая услуга в России не приживется. У нас любят «смотреть в глаза» тем, кто управляет деньгами.

Инвестирование — процесс неспешный и тщательный.

А услуга робоэдвайзинга нацелена на ленивых спекулянтов , которые желают зарабатывать, переложив тяжесть принятия решений на другого. Ни к чему хорошему это не приводит.

Но количество людей, которые хотят зарабатывать и при этом не принимать самостоятельные решения, очень велико. Поэтому робоэдвайзинг в любом случае будет пользоваться спросом.

Проблемы робоэдвайзинга в России связаны со слабостью самого рынка — низкой , обесцениванием значимости бренда и имени компании-разработчика, возможностью манипулирования ценой.

Еще одна проблема - число активных инвесторов. Интересным продукт станет, когда с рынка уйдет Private Banking. Но для этого нужен уникальный сервис, учитывающий интересы конкретного инвестора.

Учитывая повсеместное внедрение чат-ботов и темпы разработки подобных сервисов, широкое внедрение таких технологий — вопрос недалекого будущего. В России основные игроки находятся в состоянии серьезной конкуренции, внедряют новые продукты и услуги, улучшают сервис.

Полагаем, что скоро робоэдвайзинг будет по карману средним и нишевым игрокам, которые с удовольствием вступят в конкурентную борьбу за средства клиентов.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о том, что такое алготрейдинг:

Алгоритм - это определенный набор четко определенных инструкций, направленных на выполнение задачи или процесса.

Алгоритмическая торговля (автоматическая торговля, торговля черным ящиком или просто торговля алго) - это процесс использования компьютеров, запрограммированных на выполнение определенного набора инструкций для размещения торговли с целью получения прибыли со скоростью и частотой, которая невозможно для торговца людьми. Определенные наборы правил основаны на сроках, цене, количестве или любой математической модели. Помимо возможностей для торговли трейдерами, торговля алговыми делает рынки более ликвидными и делает торговлю более систематической, исключая эмоциональные воздействия человека на торговую деятельность. (Подробнее см. Выбор правильного алгоритмического торгового программного обеспечения .)

Предположим, что трейдер следует этим простым торговым критериям:

Покупайте 50 акций акции, когда ее 50-дневная скользящая средняя превышает 200-дневную скользящую среднюю
Продать акции акции когда его 50-дневная скользящая средняя идет ниже 200-дневной скользящей средней

Используя этот набор из двух простых инструкций, легко написать компьютерную программу, которая будет автоматически отслеживать цену акций (и индикаторы скользящего среднего) и место заказы на покупку и продажу при соблюдении определенных условий. Трейдеру больше не нужно следить за живыми ценами и графиками, или заказывать вручную. Алгоритмическая торговая система автоматически делает это за него, правильно определяя торговые возможности. (Подробнее о скользящих средних см. В разделе Простые скользящие средние. Вывод трендов .)

[Если вы хотите узнать больше о проверенных и точных стратегиях, которые в конечном итоге могут быть обработаны в алорифмической торговой системе, ознакомьтесь с курсом «Академия онлайн-трейдеров Академии Investopedia».]

Преимущества Алгоритмическая торговля

Algo-trading предоставляет следующие преимущества:

Торги, выполненные по наилучшим ценам
Мгновенное и точное размещение торгового заказа (тем самым высокие шансы на выполнение на желаемых уровнях)
Торги рассчитаны правильно и мгновенно, чтобы избежать значительных изменений цен
Снижение транзакционных издержек (см. пример нижеприведенного дефицита)
Одновременные автоматические проверки на нескольких рыночных условиях
Снижение риска ручных ошибок при размещении сделок
Обратный алгоритм на основе по имеющимся историческим данным и данным в реальном времени
Снижение вероятности ошибок торговцев людьми на основе эмоциональных и психологических факторов

Наибольшая часть сегодняшней алго-трейдинга - высокочастотная торговля (HFT), которая пытается извлечь выгоду из размещения большого количества заказов на очень быстрых скоростях на нескольких рынках и нескольких параметров решения, основанных на по предварительно запрограммированным инструкциям.(Более подробно о высокочастотной торговле см. Стратегии и секреты фирм с высокой частотой торговли (HFT) .)

Algo-trading используется во многих формах торговой и инвестиционной деятельности, в том числе:

Средние и долгосрочные инвесторы или покупают сторонние фирмы (пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды, страховые компании), которые покупают акции в больших количествах, но не хотят влиять на цены акций с помощью дискретных крупных инвестиций.
Участники краткосрочных торговцев и продавцов (маркет-мейкеры, спекулянты и арбитражники) выигрывают от автоматизированного осуществления торговли; Кроме того, алго-торговля помогает создать достаточную ликвидность для продавцов на рынке.
Систематические трейдеры (трейдеры тренда, пар трейдеры, хедж-фонды и т. Д.) Находят гораздо более эффективными для программирования своих торговых правил и позволяют программе торговать автоматически.

Алгоритмическая торговля обеспечивает более систематический подход к активной торговле, чем методы, основанные на интуиции или инстинкте трейдера.

Алгоритмические торговые стратегии

Любая стратегия алгоритмической торговли требует определенной возможности, которая выгодна с точки зрения повышения прибыли или снижения затрат. Ниже перечислены общие торговые стратегии, используемые в торговле алгомистами:

Стратегии после следующих стратегий:

Наиболее распространенные алгоритмические торговые стратегии следуют тенденциям в скользящих средних, прорывах каналов, изменениях уровня цен и соответствующих технических индикаторах. Это самые простые и простые стратегии для реализации с помощью алгоритмической торговли, поскольку эти стратегии не включают в себя прогнозы или прогнозы цен. Торги инициируются на основе появления желательных тенденций, которые легко и просто реализовать с помощью алгоритмов, не вникая в сложность интеллектуального анализа. Вышеупомянутый пример 50 и 200 дневных скользящих средних является популярной тенденцией после стратегии. (Подробнее о стратегиях трейдинга см. Ниже: Простые стратегии капитализации на тренды .)

Арбитражные возможности:

Покупка двойного списка акций по более низкой цене на одном рынке и одновременная продажа на более высокая цена на другом рынке предлагает разницу в цене как безрисковую прибыль или арбитраж. Такая же операция может быть реплицирована для акций против фьючерсных инструментов, так как разница цен существует время от времени. Внедрение алгоритма для определения таких различий цен и размещения заказов позволяет эффективно использовать выгодные возможности.

Рефинансирование фондового индекса :

Фонды индексов определили периоды перебалансировки, чтобы довести свои запасы до их соответствующих контрольных показателей. Это создает выгодные возможности для алгоритмических трейдеров, которые извлекают выгоду из ожидаемых сделок, которые предлагают прибыль в размере 20-80 базисных пунктов в зависимости от количества акций в индексном фонде, до перебалансирования фондового индекса. Такие торги инициируются с помощью алгоритмических торговых систем для своевременного исполнения и лучших цен.

Стратегии, основанные на математических моделях:

Множество проверенных математических моделей, таких как дельта-нейтральная торговая стратегия, которые позволяют торговать на комбинации опционов и ее базовой безопасности, где размещаются торги для компенсации положительных и отрицательных дельт, чтобы дельта портфеля поддерживается на нуле.

Торговый диапазон (средняя реверсия):

Средняя стратегия реверсии основана на идее, что высокие и низкие цены актива являются временным явлением, которое периодически возвращается к их среднему значению. Определение и определение ценового диапазона и алгоритма реализации, основанного на том, что позволяет автоматически размещать сделки, когда цена актива разрывается и выходит за пределы его определенного диапазона.

Средневзвешенная по объему цена (VWAP):

Стратегия взвешенной средней цены по току разбивает крупный заказ и выпускает на рынок динамически определенные мелкие куски заказа на рынке с использованием исторических профилей объема запаса. Цель состоит в том, чтобы выполнить заказ, близкий к средневзвешенной цене (VWAP), тем самым выиграв среднюю цену.

Средневзвешенная средняя по времени (TWAP):

Стратегия взвешенной средневзвешенной цены времени разбивает большой порядок и выпускает динамически определенные мелкие куски заказа на рынок, используя равномерно разделенные временные интервалы между началом и временем окончания. Цель состоит в том, чтобы выполнить заказ близко к средней цене между временем начала и окончания, тем самым минимизируя влияние на рынок.

Процент объема (POV):

Пока торговый заказ не будет полностью заполнен, этот алгоритм продолжает отправлять частичные заказы в соответствии с определенным коэффициентом участия и в соответствии с объемом, проданным на рынках. Связанная стратегия «шагов» отправляет заказы с определенным пользователем процентным объемом рынка и увеличивает или уменьшает этот коэффициент участия, когда цена акций достигает определенных пользователем уровней.

Нехватка реализации:

Стратегия дефицита реализации направлена на минимизацию стоимости исполнения заказа путем торговли с рынком в реальном времени, что позволяет сэкономить на стоимости заказа и выиграть от альтернативной стоимости отсроченного исполнения. Стратегия увеличит целевой уровень участия, когда цена акций движется благосклонно и уменьшит ее, когда цена акций движется отрицательно.

Помимо обычных торговых алгоритмов:

Существует несколько специальных классов алгоритмов, которые пытаются идентифицировать «события» с другой стороны. Эти «алгоритмы обнюхивания», используемые, например, маркет-мейкером на стороне продажи, имеют встроенный интеллект, чтобы идентифицировать существование любых алгоритмов на стороне покупки большого заказа. Такое обнаружение с помощью алгоритмов поможет маркет-мейкеру определить возможности большого заказа и дать ему возможность выиграть, заполнив заказы по более высокой цене. Это иногда называют высокотехнологичным фронтом. (Более подробно о высокочастотной торговле и мошеннических методах см.: Если вы покупаете акции онлайн, вы участвуете в HFT .)

Технические требования к алгоритмической торговле

Реализация алгоритма с использованием компьютера программа - последняя часть, забитая бэктестированием. Задача состоит в том, чтобы преобразовать идентифицированную стратегию в интегрированный компьютеризированный процесс, который имеет доступ к торговому счету для размещения заказов. Требуется следующее:

Знания в области компьютерного программирования для программирования требуемой торговой стратегии, нанятых программистов или готового торгового программного обеспечения
Сетевое подключение и доступ к торговым платформам для размещения заказов
Доступ к каналам рыночных данных, которые будут контролируется алгоритмом для возможности размещения заказов
Способность и инфраструктура для проверки системы после ее сборки, прежде чем она выйдет на реальные рынки
Доступные исторические данные для проверки бэк-тестинга в зависимости от сложности правил, реализованных в алгоритме

AEX торгуется в евро, тогда как LSE торгуется в фунтах стерлингов

Из-за разницы в часах AEX открывается на час раньше, чем LSE, после чего оба биржи торгуют одновременно в течение следующих нескольких часов и затем торгуется только в LSE в течение последнего часа, когда AEX закрывается
Можем ли мы изучить возможность арбитражной торговли на фондовых рынках Royal Dutch Shell, перечисленных на этих двух рынках в двух разных валютах?

Требования:

Корреспонденты с LSE и AEX
Курс курса форекс для курса GBP-EUR
Возможность размещения заказов, которая может маршрутизировать порядок для правильного обмена
Возможность повторного тестирования по историческим ценовым каналам
Компьютерная программа должна выполнить следующее:

Использование доступных обменных курсов, конвертировать цену одной валюты в другую
Если существует достаточно большое расхождение в цене (дисконтирование брокерских расходов), что приводит к выгодной возможности, затем размещайте заказ на покупку по более низкому тарифу на продажу и продажу по более выгодному обмену > Если заказы выполняются по желанию, арбитражная прибыль будет следовать
Простой и простой! Однако практика алгоритмической торговли не так проста в обслуживании и исполнении. Помните, что если вы можете разместить торговлю, генерируемую алго, то и другие участники рынка. Следовательно, цены колеблются в милли- и даже микросекундах. В приведенном выше примере, что произойдет, если ваша покупка торговли будет выполнена, но продавать торговлю не так, как цены на продажу меняются к моменту поступления вашего заказа на рынок? Вы закончите сидеть с открытой позицией, делая свою арбитражную стратегию бесполезной.
Существуют дополнительные риски и проблемы: например, риски сбоя системы, ошибки сетевого подключения, временные задержки между торговыми ордерами и исполнением и, самое главное, несовершенные алгоритмы. Чем сложнее алгоритм, тем более строгий бэктестинг необходим, прежде чем он будет введен в действие.

Нижняя линия

Количественный анализ производительности алгоритма играет важную роль и должен быть рассмотрен критически. Увлекательно заниматься автоматизацией с помощью компьютеров с идеей легко зарабатывать деньги. Но необходимо убедиться в том, что система тщательно протестирована и требуются ограничения. Аналитическим трейдерам следует рассмотреть возможность самостоятельного изучения программ и систем построения, чтобы быть уверенными в правильном осуществлении правильных стратегий. Осторожное использование и тщательное тестирование алго-трейдинга могут создать выгодные возможности. (Подробнее см. В разделе «Как закодировать свой собственный торговый робот Algo».)

Если вы также решили заняться алгоритмической торговлей на фондовом рынке, то вам потребуется реализовать ряд стратегических (трейдинговых) и технических (алгоритмизация) комплексов чтобы разработать действительно качественный и конкурентоспособный алгоритм для торговли на фондовой бирже. Мы посвятим этим темам отдельную рубрику ««, в которой вы можете уже просмотреть опубликованные материалы, а также ожидать выхода новых полезных для алгоритмического трейдинга статей.

В текущей статье хотелось бы поговорить о методах, которые позволяют определять наиболее перспективные алгоритмические стратегии применимые при составлении торговых роботов. Здесь важно найти, правильно оценить и выбрать соответствующие системы, корректно определить данные для проверки, произвести оценку торговой стратегии, а также провести фазу бэктестирования и реализовать стратегию в целом.

Как разработать хорошую торговую стратегию для алгоритмизации

Прежде всего, алгоритмическая торговля на фондовом рынке начинается с детального планирования всех аспектов. Первым, из которых является стратегическая разработка стратегии.

Личные достижения, наработки и знания в торговле

Чтобы достичь успеха, занимаясь трейдингом, как самостоятельно, так и с использованием торговых алгоритмов, необходимо в полной мере определить собственные индивидуальные особенности в торговле, обозначить сильные и слабые стороны. В торговле финансовыми инструментами, потерять деньги можно крайне быстро, поэтому необходимо представлять не только стратегию, которой вы отдаете предпочтение, но и свои возможности, а также предполагаемые варианты поведения.

Очень важно уметь соблюдать торговую систему, быть достаточно терпеливым, стараться сохранять эмоциональное равновесие.
Так как в работе алготрейдинговой торговой системы используется определенный алгоритм, который, по сути, работает самостоятельно, то вы должны четко представлять, когда вы можете вмешаться в его действия, а когда лучше остаться в стороне.

В некоторые периоды, в особенности, когда спад длится продолжительное время, оставаться в стороне достаточно сложно. Тем не менее, в большинстве случаев делать это просто необходимо, так как стратегии, которые могут принести хорошие результаты, теряют свою эффективность при малейшем вмешательстве.

Еще один момент, имеющий большое значение — время.

Какую часть своего времени мы можете посвящать торговле? Полный рабочий день, каждый день? Несколько часов в неделю? От этого тоже зависит тип используемой стратегии. Так, например, тем, кто занят на полной ставке, не стоит выбирать внутридневную торговлю фьючерсами, как минимум, до тех пор, пока она не автоматизирована в полной мере.

От того, сколько времени вы готовы посвящать трейдингу, зависит и методология стратегии. В случае если данная стратегия торгуется часто и находится в зависимости от дорогостоящих новостных лет (к примеру, Bloomberg), важно с максимальным реализмом оценивать имеющиеся возможности и с успехом ими управлять.

Для тех, у кого много времени или большие практические навыки, чтобы автоматизировать торговлю, можно поработать со стратегией высокочастотной торговли, являющейся более технологичной.
В любом случае, важно проводить регулярные исследования в отношении ТС — в этом случае портфель станет прибыльным поэтапно. Большая часть стратегий со временем сходят со сцены, таким образом, исследовательская работа ведется практически постоянно.

Кроме того, нужно оценивать имеющийся торговый капитал. В отношении количественной стратегии подходящим размером капитала является объем средств, равный 50 000 долларов США. Конечно, если трейдер располагает большей суммой — это всегда выгодно отражается на его портфеле стратегий. Связано подобное, не в последнюю очередь, с тем, что как средние, так и высокочастотные стратегии предполагают операционные издержки, размер которых может достигать значительных сумм.

В том случае, если вы предполагаете начать заниматься трейдингом, располагая суммой, менее 10 000 долларов, то вам придется ограничиваться использованием низкочастотных стратегий, которые ведут торговлю одним либо двумя активами, иначе вся полученная вами прибыль пойдет на операционные расходы.

Для чего это нужно?

Все эти процедуры определения, а также сопоставления важны, поскольку алгоритмическая торговля на фондовом рынке должна строиться на знаниях и предпочтения трейдера-программиста. Не стоит пытаться создать алгоритмическую систему, в которой вы не разбираетесь. Даже похожая система на другом временном периоде будет работать иначе, и не понимая всех процессов, вы вряд ли сможете её должным образом скорректировать. Например, если вы работали в среднесрочной перспективе, а пытаетесь создать скальпинговую систему.

Лучше начинать процесс создания алгоритмических роботов для торговли на фондовом рынке именно с тех стратегий, в которых хорошо разбираетесь.

Стратегия выбрана, что дальше?

Создание алгоритмических торговых систем требует в обязательном порядке такого навыка, как программирование.

Если вы умеете программировать на C++, Java, C#, Python или R, это даст вам возможность лично заниматься созданием хранилищ данных, бэктестирования и исполняющей системы, что предоставит вам ряд преимуществ, основным из которых можно считать возможность иметь представление обо всех аспектах инфраструктуры. Благодаря этому, также у вас будет возможность производить анализ высокочастотных стратегий. В результате вы сможете не только тестировать собственноручно произведенное ПО, но и заниматься устранением ошибок. Кроме того, появится возможность больше времени уделять кодированию инфраструктур и непосредственно реализации стратегий. Вполне вероятно, что для некоторых процессов ведения расчётов, прогнозирования или отслеживания результатов тестирований гораздо удобнее будет работать с использованием Excel или MATLAB, а разработку остающихся компонентов передать на аутсорсинг. Но последнее не сильно рекомендуется, поскольку опять же вы не сможете должным образом откалибровать систему, поскольку не поймёте чужой код.

Если с программированием на текущий момент сложно, но планируете двигаться в этом направлении, можно начать с освоения , которые позволяют строить простейших роботов без знания языков программирования.

Главным образом все, кто планирует заниматься алготрейдингом, должны четко представлять себе, что именно они хотят получить в результате алгоритмической торговли. Не лишним будет определить материальный план работы, нужен ли регулярный доход, посредством которого будет извлекаться прибыль с торгового счета либо рост капитала на долгосрочной основе. Цель определит подходящую стратегию. Более высокочастотная торговая стратегия с меньшей волатильностью позволит регулярно выводить прибыль. А низкочастотная торговля, в свою очередь, доступна долгосрочным трейдерам для накапливания депозита.

Алгоритмическая торговля - интересная область, которая позволяет ИТ-специалистам применить свои технические знания на фондовом рынке и извлечь из этого ту или иную выгоду. В нашем блоге мы неоднократно рассматривали различные темы, связанные с созданием торговых роботов, но недостаточно внимания уделяли теоретическим вопросам, с которыми сталкиваются начинающие трейдеры.

В нашем сегодняшнем материале - подборка книг, которые помогут лучше подготовиться к началу работы на фондовом рынке и написанию механических торговых систем. Для достижения наибольшей эффективности материала, мы приводим советы экспертов, которые занимаются алгоритмической торговлей на российском и зарубежных фондовых рынках.

Майкл Халлс-Мур, эксперт по Quantitative trading (цитата из поста в блоге)

Я считаю, что прежде чем человек поймет базовые понятия торговли на биржи и алгоритмической торговли, стоит избегать погружения в сложную математику. На мой взгляд, с помощью следующих книг хорошо заниматься как раз изучением основ:

По роду занятий я читаю довольно специфическую литературу, в основном, связанную со сложными моделями математической статистики. А поскольку в РФ эта тема не очень развита, то литература моя, в основном, на английском.

Из более «популярных» по жанру книг читал «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли », но так и не применил никакие из перечисленных там идей на практике.

Всем начинающим трейдерам (неважно, алгоритмическим, или «простым»), я бы рекомендовал почитать Нассима Талеба, особенно книгу «Одураченные случайностью » - она тонкая, но на многие вещи заставляет взглянуть по-новому.

Из того, что мне реально помогло, могу посоветовать следующие материалы:

методички Московской биржи по фьючерсам и опционам (

Алготрейдинг – это очень перспективное направление в торговле на финансовых рынках, позволяющее при грамотном подходе зарабатывать больше при меньших усилиях. Фактически это когда ваша или чужая торговая стратегия исполняется роботом. Сложность используемых программой алгоритмов может отличаться. Она может как просто открывать и закрывать позиции при определенных показаниях индикатора, так и проводить сложный , неподвластный человеку.

Эффективность алгоритмической торговли зависит не только от используемой стратегии, но и рыночных условий, настроений игроков, новостей и других переменных.

Программы, используемые для алгоритмической торговли на Форекс могут составляться самим трейдером (оптимальный вариант) или другими людьми. Обычно это советники, которые устанавливаются в торговый терминал MT4.

Но алгоритмический трейдинг одними не ограничивается, это целый набор программ, позволяющих автоматизировать торговую стратегию.

Сами советники могут быть платными и бесплатными. Причем далеко не всегда последние хуже первых. Нередко под видом высокоэффективных программ для алгоритмической торговли подсовывают или банальные пустышки, которые можно скачать и бесплатно, или вовсе стратегии, способные за секунду слить трейдеру депозит.

Рисунок 1. На Форекс алготрейдинг чаще всего реализуется в форме советников

Представьте, что у вас есть подчиненный: очень исполнительный, который готов последовать всем приказам своего создателя. При этом в рамках заложенной в него программы он способен сам принимать решения, причем значительно лучше, чем трейдер. Вот это и есть суть алготрейдинга, открывающего огромные перспективы.

Весь оптимизм использования торговых роботов был понят и крупными банками, пенсионными, паевыми и другими фондами. В их случае алготрейдинг имеет еще одно преимущество – способность оперировать огромным количеством ордеров в минуту, причем с минимальными рисками.

История алготрейдинга довольно давняя, первые движки были созданы еще в 2000-м году. И уже тогда они были довольно эффективными. Не могли они принимать лишь сложные решения, что приходилось делать человеку. Зато ему не нужно было распылять внимание на выполнение мелких задач.

Потом алгоритмическая торговля стала усложняться, программы стали обновляться. Но даже сейчас она неидеальна. Например, в 2012 году компания Knight Capital потеряла 460 миллионов долларов после ошибки компьютера. На следующий день она объявила о банкротстве. Так что использовать советников нужно осторожно.

Алгоритмическая торговля может осуществляться и на VPS-сервере. Преимущества очевидны: торговля может осуществляться в режиме 24/5, проскальзывания минимальны за счет физически близкого нахождения сервера к мощностям брокера, предоставляющего эту услугу, а также нет привязки к месту торговли. Вы можете изменить настройки советника или выключить его, где бы вы ни находились.

Количественный трейдинг

Если буквально понимать значение этого термина, то это торговля, связанная с количественными показателями. Цифрами, проще говоря. И, в принципе, это определение будет правильным. Количественные трейдеры, как правило – это специалисты точных наук: математики, программисты, экономисты. Они постоянно анализируют рыночные инструменты, желая обнаружить недостатки его работы.

Все, что они пытаются сделать – это создать идеальную математическую модель, которая поможет описать все происходящее на финансовых рынках и предсказать движения котировок.

Поскольку технический анализ – это совокупность математических моделей и закономерностей, то фактически можно свести количественный трейдинг к теханализу, а качественный – фундаментальному. Пока что роботы не умеют обрабатывать качественную информацию, и поэтому фундаментальным анализом сейчас занимаются исключительно люди.

А вот с техническим анализом робот справится значительно лучше. Он сможет параллельно проанализировать тысячи активов, основываясь на сотнях индикаторах, свечных паттернах, и графических фигурах (которые тоже можно свести к числовым закономерностям).

В широком смысле количественный трейдер – это тот человек, который совершенствует технический анализ (математики и экономисты) или разрабатывает алгоритмы, в основе которых лежат созданные первыми модели.

Классификация стратегий алгоритмического трейдинга

Алгоритмическую торговлю используют на разных уровнях, начиная рядовыми трейдерами и заканчивая крупными маркетмейкерами. И каждый использует свои стратегии, направленные на достижение похожих, но несколько отличающихся друг от друга задач. В принципе, любая стратегия торговли может быть алгоритмической.

Стратегии маркетмейкинга

Наверно, это один из самых простых способов заработать деньги на Форекс. Многие могли увидеть, что если цена начинает интенсивное движение в определенном направлении, скорость которого только возрастает, то по мере продвижения цены вдаль объемы сделок также увеличиваются. Вот это включаются в работу .

Их задача – усредняться. То есть, увеличивать объем сделок при появлении убыточной позиции, дожидаясь, что она откатится назад после достижения перекупленности или перепроданности рынка. Зачем он это делает? Для обеспечения ликвидности рынка, чтобы трейдеры могли покупать и продавать. Чтобы обеспечивать такую стратегию, требуются колоссальные деньги.

В общем, для обычного алгоритмического трейдера это довольно сложная работа, потому что порой требуется ждать отката очень долго и терпеть гигантские убытки. Так что использовать роботов, основанных на этой стратегии, не рекомендуется.

Трендследящие

Вот эти стратегии используются значительно чаще. Их суть очень проста – как можно раньше обнаружить разворот цены в другом направлении, и открыть соответствующую сделку. Например, как только цена начинает катиться вниз, открывать медвежью сделку, и закрыть – когда начнет лететь вверх.

Не стоит забывать о волатильности рынка, поэтому большинство работающих трендследящих стратегий используется на среднесрочных и долгосрочных периодах.

Обычно программы, настроенные на торговлю по тренду, делают то же, что и человек: анализируют показания индикаторов, свечные паттерны и так далее.

Арбитражные стратегии

Эти стратегии основаны на извлечении прибыли из разницы между разными биржами, коррелирующими активами, базовым активом и производным инструментом (нефтью и фьючерсом на черное золото, например).

Как правило, эта разница получается из-за того, что связанный с базовым актив не успел среагировать. Например, рубль имеет положительную корреляцию с ценой на нефть. Поэтому если цена на нефть падает, можно ожидать снижения стоимости российской валюты. В этом случае быстро заключается сделка в соответствующем направлении, а как только цена скорректируется, выходим из рынка.

Алгоритмическая торговля в арбитраже используется особенно активно, потому что необходимо очень быстро обнаруживать неэффективности рынка. Ведь при больших объемах торгов котировка выравнивается почти сразу.

Кроме того, заработать только на одной неэффективности сейчас почти невозможно, потому что арбитражные стратегии очень популярные. Поэтому необходимо заключать много подобных сделок. На это способен только компьютер.

Мартингейл

Рисунок 2. Стратегия «Мартингейл»

Большинство советников, обещающих сверхбольшие прибыли, основывается на . Это стратегия, предусматривающая увеличение объема позиций с дальнейшим ее открытием в противоположном направлении в случае, если предыдущая сделка оказалась убыточной.

Эта стратегия пошла из казино. В ее основе лежит идея, что вероятность, что следующий бросок костей будет выигрышным, больше, чем предыдущий. В случае с ними, она оказывается такой же (1:6), но зато очень много людей повелось, и игровые дома стали зарабатывать колоссальные деньги.

На Форекс она может быть даже меньшей. Например, в случае высокой волатильности рынка. Представьте, трейдер открывает сделку на покупку. Она оказывается убыточной. Естественно, по чистому мартингейлу нужно увеличить объем где-то в 2,5 раза и открыть позицию на продажу. Но здесь настроения рынка изменились, и опять проигрыш.

Лучше всего использовать мартингейл в совокупности с техническим анализом, причем очень точечно. Если хотите применять робота, базирующемся на этой стратегии, нужно иметь гигантский депозит, который может выдержать серию из 10, а то и больше поражений.

Скальпинг

Это еще одна популярная высокорисковая стратегия, используемая в торговых роботах. Ее суть заключается в торговле на небольших трендах, имеющихся на краткосрочных таймфреймах. Максимальную эффективность показывает на волатильном рынке (например в европейскую сессию на паре EUR/USD).

Стоит ли использовать?

Алготрейдинг – не панацея от всех торговых бед. Фактически является исполнителем, который может ошибаться. Обязательно самостоятельно контролировать его торговлю и ситуацию на рынке, и если вдруг видите, что сделка идет против вас, сразу ее отменяйте.

Вообще, при правильном подходе на стабильном рынке вы можете получать неплохой пассивный доход.

Обзор программ для алготрейдинга

Выбор конкретной программы зависит от ваших задача. Алготрейдинг – слишком широкая сфера, которая требует разных приложений.

MQL4 IDE

Рисунок 3. Среда разработки

Среда разработки советников Форекс – главный инструмент алготрейдера, решившего составить собственную стратегию и автоматизировать ее. Конечно, требуется прокачать навыки программирования, но оно того стоит.

Если советник окажется рабочим, его можно в дальнейшем продать и получать дополнительный доход.

Фактически это целая программная система, способная заменить все остальные приложения, необходимые для разработчика. Она включает:

Собственный язык программирования.
Редактор скриптов.
Тестер стратегий. Незаменимый помощник в алготрейдинге, позволяющий осуществить отладку программы.
Документацию. Руководство по написанию советников на MQL 4.

Рассмотрим 5 советников для торговли на валютном рынке, на случай, если вы не хотите разрабатывать собственную алгоритмизированную торговую систему.

Aladdin FX. Этот советник абсолютно бесплатный, работает одновременно на нескольких валютах. Считается многими одним из лучших роботов среди бесплатных.
Auto Profit. Его можно использовать для любых инструментов, в его основе заложена стратегия с минимальными рисками. Трейдер может контролировать каждый шаг, сделанный этой программой.
Ilan. Эта алгоритмизированная торговая система предусматривает фиксированный тейк-профит без стоп-лосса. Стратегия основана на усреднении, поэтому для ее работы требуется большой депозит.
COBRA. Основывается на скользящей средней, на определенном отступе от которой выставляется отложенный ордер. Для избавления от убыточных позиций используется мартингейл, так что будьте осторожны.
GEPARD. Советник торгует на 28 валютных парах, риски хеджируются и диверсифицируются, благодаря чему они минимальные.

Каким бы ни был хорошим советник, нужно ориентироваться на свою голову и совершенствовать собственные торговые умения.

Обучение алготрейдингу

На рынке Форекс обучение алготрейдингу фактически сводится к изучению языка MQL4. Он довольно прост, и посилен даже начинающим программистам. В описанной выше среде разработки есть собственная справочная система, а в интернете есть полно ресурсов, обучающих написанию торговых советников.

Но перед тем, как это делать, нужно научиться разрабатывать собственные торговые стратегии. Это значительно сложнее, чем выучить язык программирования. Но с этого надо начинать.

Преимущества и недостатки

Рисунок 4. Этот робот все знает о своих преимуществах и недостатках

Преимущества алгоритмической торговли:

Возможность автоматизировать простейшие действия и уделить время более важным, но сложным вещам.
Возможность снять психологическую нагрузку и принимать более адекватные решения. Человек может податься жадности или страху и перестать выполнять данные себе обязательства. Например, резкий откат может быть частью стратегии, но тут трейдер абсолютно глупо выходит из сделки. Робот будет действовать четко.
Возможность получать пассивный доход на стабильном рынке.
Возможность круглосуточной торговли.

Недостатки алготрейдинга на Форекс:

Отсутствие гибкости. Если рынок резко разворачивается, робот будет заключать убыточные сделки.
В алгоритме может быть ошибка, которая приведет к сливу депозита.
Разработка советников – процесс трудоемкий, поскольку требуется хорошее владение навыками программирования и отличное – торговли.